4 profftips for å finne riktig boliglån og bli godkjent

Du har søkt høyt og lavt etter et eget hjem-et med et flott rom, vinduer fra gulv til tak, hvelvede tak, et basseng i bakken-på en pittoresk tomt. Det var en bragd ikke for de svake i hjertet, men du fant huset som merker hver boks. Nå har virkeligheten slått inn: Hvordan vil du ha råd til det?

Selv etter at du har lagret pengene dine til et lite reiregg, er prislappen skremmende. Og ideen om å slette bankkontoen din kan bare sende deg tilbake til å bo i foreldrenes kjeller (vel, kanskje vi overdriver litt). Men det er her hjemmefinansiering med boliglån kommer inn, for å spare dagen og spare penger. Et boliglån er en type lån som brukes til å betale ned eiendom. Husk at det er forskjellige typer boliglån, hver med forskjellige fordeler og krav. Å forstå inn og ut av det hele - enten det er din første rodeo eller din femte - kan være vanskelig. Her er råd fra ekspertene om å navigere i prosessen som en proff.

Optimaliser kredittrapporten din

De viktigste tingene en utlåner tar i betraktning før du avgjør om du kvalifiserer for et lån, er din kredittvurdering, lånebeløp, lån til verdi (hvor mye du låner kontra eiendomsverdien), låneperioden, og om lånet er for et kjøp eller for å refinansiere, sier Ian B. MacDonald, visepresident og boliglånsleder for

Regioner Bank.

"Jo sterkere kreditt, desto bedre blir renten, så hvis du har tid, sjekk din personlige kredittrapport for å sikre at alle kredittelementer er i tråd," sier han. "For eksempel, hvis du kan justere utnyttelsen av revolverende kreditt (ved å beholde kredittkortbalansen din lav i forhold til kredittgrensen) for å øke poengsummen din, kan det være verdt det å få den beste renten på boliglånet ditt. ”

Jo før du starter samtalen om alternativene og godkjennelsen din, desto bedre, sier MacDonald. "For eksempel, hvis en låntaker venter til de har en kjøpekontrakt for å se på finansieringsalternativer, de kan oppdage en feilaktig gjenstand på kreditten som påvirker rente/pris eller evne til å kvalifisere. Hvis de engasjerer seg tidlig for å se på godkjennelsen, kan det være tid til å ta opp situasjonen uten tidsbegrensninger i en kjøpekontrakt. ”

Finn en lokal utlåner

Den beste måten å finne en pålitelig långiver er gjennom en anbefaling, sier MacDonald. "Snakk med venner, familie, eiendomsmegler eller bankmannen din for å se hvem som er anerkjent når det gjelder gode priser og utmerket service. Jeg anbefaler også alltid å jobbe med noen lokale, da de har en egeninteresse i at transaksjonen din går greit. ”

Husk at en utlåner som annonserer den "laveste" prisen ikke er den beste, sier John W. Mallett, forfatter av Kjøp ditt første hjem i dag! “Sjansen er stor for at du ikke får oppmerksomheten du trenger. Fordi når du har en lav rente, betyr det at du har veldig lite penger til å betjene deg og får du det riktige boliglånet. ” I stedet anbefaler Mallet å lete etter en utlåner med konkurransedyktige priser. "Du får vanligvis bedre service og får en mye bedre opplevelse totalt." En kunnskapsrik långiver vil ikke bare hjelpe deg med å identifisere alternativene dine, påpeker MacDonald, men også finne ut hvilke av disse alternativene som passer best for dine ønsker og behov.

Vurder et fastforrentet boliglån

Et fastforrentet boliglån (FRM) er en type rente som brukes på lånet du velger. Fordelen med en FRM er at den samme renten belastes gjennom hele lånets levetid, så låntakeren er beskyttet mot stigende renter, noe som kan øke månedlige utbetalinger.

Et fastforrentet boliglån er den sikreste innsatsen-spesielt for en førstegangskjøper-fordi du kan stole på at betalingene dine er omtrent de samme hver måned (uavhengig av markedssvingninger). "Et 30-årig fastforrentet boliglån vil gi deg den mest konsistente renten," sier Mallett.

Selv om et 30-årig boliglån er det mest populære valget fordi det tilbyr den laveste månedlige betalingen, er ulempen at det er en mye høyere samlet kostnad - for i omtrent et tiår eller mer betaler du i utgangspunktet bare renter, sier Mallett, men betaler ikke ned hovedstolen (beløpet du lånte fra banken).

En annen type rente (brukt sjeldnere) er boliglån med justerbar rente (ARM). Dette er en hvor rentene svinger og betalinger er en fastsatt rente for en bestemt periode - ofte tre eller fem år. Etter det kan prisen (og månedlig betaling) endres. ARM er egentlig bare fordelaktig hvis du bor i hjemmet ditt på kort sikt.

“Hvis du vet at du bare kommer til å være i eiendommen i fem til syv år, kan det hende at en ARM ikke er en dårlig avtale for deg. Men husk at folk har en tendens til å bo i hjemmene sine mye lenger enn de opprinnelig hadde forventet, sier Mallett.

Unngå boliglånsforsikring, hvis mulig

Hvis du kvalifiserer for et konvensjonelt lån - som er best for personer med god kreditt, faste jobber og inntektshistorikk - men gir en forskuddsbetaling det er under 20 prosent (du kan sette så lite som 3 prosent ned med et konvensjonelt lån), du må betale månedlig boliglånsforsikring, Mallett sier.

"Boliglånsforsikring er risikobasert, så jo lavere forskuddsbetaling, desto mer vil långiveren oppveie risikoen med boliglånsforsikring for å sikre mot mislighold," sier han. "Vanligvis, jo mindre du legger ned, desto høyere er den månedlige boliglånsforsikringen," men når lånet ditt er verdt forholdet er 78 prosent, noe som betyr at du har betalt 22 prosent av hovedstolen din, boliglånsforsikringen din går av, Mallett sier.

Hvis du ikke kvalifiserer for et konvensjonelt lån, enten fordi du ikke har råd til en betydelig forskuddsbetaling, har du et lavt kreditt score, eller har en lav til moderat husholdningsinntekt, kan et Federal Housing Authority Loan (FHA) være ditt beste alternativ. Dette gjør at de med en kreditt score så lav som 500 kan kvalifisere seg for en 10 prosent forskuddsbetaling og de med en 580 minimums score for å kvalifisere seg for en 3,5 prosent forskuddsbetaling.

Men "du må betale boliglånsforsikring på forhånd, som er omtrent 1,75 poeng av lånebeløpet," sier Mallett. Så hvis det er et lån på 400 000 dollar, betaler du rundt 7 000 dollar på forhånd. Og du må også betale månedlig boliglånsforsikring gjennom hele lånets levetid. En annen ting å huske på: "Du kan få en gave for forskuddsbetaling, men du kan ikke få lån for en forskuddsbetaling," sier Mallett.

For å finne hjemmefinansieringsalternativ som best passer din livsstil, besøkRegions.com for råd og verktøy, eller for å planlegge en avtale med en av deres proffer i dag.

Dette innholdet er opprettet og vedlikeholdt av en tredjepart, og importert til denne siden for å hjelpe brukerne med å oppgi e -postadressene sine. Du kan kanskje finne mer informasjon om dette og lignende innhold på piano.io.