Hur arvsskatteändringar kan påverka dig

Arvsskatt var en gång bara en fråga för de mycket rika. Men bara med ökningen av fastighetsvärdena i Storbritannien blir det en oro för fler och fler av oss varje år. Regeringen kan ta en skiva på 40 procent i skatt från alla egendomar (en "egendom" består av allt du äger, minus skulder som inteckning och kostnader som begravningskostnader) värda mer än £325,000.

Kanslern, George Osborne, har lovat att höja tröskeln för arvsskatt till 1 miljon pund. Det låter som goda nyheter men det är komplicerat och bara de som uppfyller särskilda kriterier kommer att kvalificera sig.

Nya regler

"Reglerna är komplexa", säger Philip Whitcomb, specialist på testamenten, skatter och förtroenden hos Moore Blatch -advokater. 'Det nuvarande fastighetsvärdet för en individ, som inte lockar någon skatt, är £ 325 000. Men dessutom finns det ett nytt "familjebidrag", som kommer att vara värt 100 000 pund under 2017-18; 125 000 pund 2018-19; 150 000 pund 2019-20 och 175 000 pund 2020–21, per individ. Denna ersättning kan endast tillämpas på familjehemmet och endast om det lämnas till direkta ättlingar-detta inkluderar adopterade, foster- och styvbarn. '

Så, låt oss anta att du är gift eller i ett civilt partnerskap, och din make dör och lämnar allt åt dig. När du dör kan dina arvingar använda din makas oanvända nollränteband och familjebidrag för att kompensera mot arvsskatten på din egendom. "Så här kommer £ 1m", tillägger Philip. 'Det är £ 325,000 x 2 och £ 175,000 x 2.'

Vad är ett familjehem?

Det gäller endast en bostadsfastighet, men familjemedlemmar kan utse vilken om det finns flera hus på gården. En fastighet som aldrig var den avlidnes bostad, till exempel en köp-för-uthyrningsfastighet, kommer inte att kvalificeras. Alla barn eller direkta ättlingar behöver dock inte ha bott i "familjehemmet".

Är det rättvist?

"De som inte planerar att överlåta sina gods till sina barn eller direkta ättlingar kommer inte att kunna dra nytta av den extra ersättningen", förklarar Philip. 'Det här verkar lite orättvist eftersom det inte alltid är ditt val om att skaffa barn eller inte. Du kan vara ganska nära brorson, syskonbarn och gudbarn som inte skulle tjäna på det. '

Vad händer om jag inte är gift eller i ett civilt partnerskap?

"Makar och civila partner är helt befriade från arvsskatt oavsett hur mycket de får från sin avlidna make eller civila partner", säger Gary Rycroft, partner på Joseph A. Jones advokater. 'Men ogifta par har inget undantag och måste förlita sig på den individuella ersättningen för arvsskatt på 325 000 pund, som kommer att förstärkas med den nya ersättning som kan hänföras till familjehemmet.' 

Är det framtidssäkert?

'Tröskeln förblir fryst fram till 2020-21 och ökar sedan i linje med konsumentprisindex - vilket inte tar hänsyn till bostadskostnaderna, förklarar Philip Whitcomb. 'Men det är troligt att fastighetspriserna kommer att stiga snabbare än så och så även om du ligger under tröskeln på 1 miljon pund för närvarande kan du vara högre än 2020.'

När måste arvsskatt betalas?

Snabbare än du kanske tror. Räkningen ska betalas inom sex månader efter utgången av den månad då personen dog. Boets exekutörer kan välja att överlämna arvsskatten på egendom och vissa typer av aktier genom avbetalningar över 10 år, men ränta tas ut. För andra tillgångar än egendom måste skatten betalas till HMRC innan handläggare kan ansöka om beviljande av skifte (vilket gör att den avlidnes dödsbo kan frigöras). Om det finns pengar i den avlidnes sparande kan skatten täckas av en direktbetalning. Men om exekutörerna måste sälja den avlidnes tillgångar eller frigöra medel från aktier för att uppfylla skulden kan det orsaka ett kassaflöde. ibland finns det inget annat val än ett kortfristigt personligt lån.

Hur du minskar potentiella arvsskatteräkningar för din familj

Gör ett testamente. Detta tillåter dig inte bara att säga vem du vill lämna vad, det hjälper dig att klargöra vad du äger och vilken skatt som kan vara skyldig.

Gör vanliga skattefria gåvor för att fördela förmögenhet innan du dör. Dessa inkluderar:

• Högst £250 per år till någon person
• Högst £3,000 totalt gåvor per år
• En bröllopsgåva på upp till £5,000 för ditt barn och deras partner
• En bröllopsgåva på upp till £2,500 för ditt barnbarn och deras partner
• En bröllopsgåva på upp till £1,000 för någon annan (källa: Money Advice Service, www.moneyadviceservice.org.uk)

"Du kan också ge en andel av din outnyttjade inkomst varje år och göra andra gåvor skattefria så länge du lever sju år efteråt", säger Gary Rycroft. Sök alltid råd från en skattespecialist innan du gör det eftersom individuella omständigheter varierar.

Sätt några av dina pengar och tillgångar "under förtroende" vilket tar ut dem från arvsskattberäkningar - se Pengarådgivningstjänsten

Om du är relativt ung och frisk, teckna en livförsäkringspolicy skriven i förtroende som kommer att betala ut en summa pengar för att täcka arvsskattebetalningen. Detta beviljas nästan omedelbart efter döden, så kan användas för att betala räkningen innan du väntar på skifte.

Överväg att lämna 10 procent av din egendom till välgörenhet. Detta kommer att minska skatteskulden på vissa tillgångar till 36 per från 40 procent. "Dessutom är direkta legat till välgörenhetsorganisationer och politiska partier skattebefriade", säger Gary Rycroft.

Sök professionell rådgivning från en behörig advokat och revisor om du tror att din egendom sannolikt kommer att locka till arvsskatt. Granska tjänsten vart tredje till femte år, eller när det förändras i familjeförhållanden.

För mer information om arvsskatt, se Gov.uk

Detta innehåll skapas och underhålls av en tredje part och importeras till denna sida för att hjälpa användare att ange sina e -postadresser. Du kanske kan hitta mer information om detta och liknande innehåll på piano.io.