4 Pro Tips för att hitta rätt bostadslån och bli godkänd

Du har sökt högt och lågt efter ett eget hem-ett med ett fantastiskt rum, fönster från golv till tak, välvda tak, en pool i marken-på en pittoresk mark. Det var en bedrift inte för de svaga i hjärtat, men du hittade huset som tickar varje låda. Nu har verkligheten börjat: Hur kommer du att ha råd med det?

Även efter att du har sparat dina slantar i ett litet boägg är prislappen skrämmande. Och tanken på att rensa ditt bankkonto kan bara skicka dig tillbaka till att bo i dina föräldrars källare (ja, kanske överdriver vi lite). Men det är här hemfinansiering med inteckning kommer in, för att spara dagen och dina besparingar. En inteckning är en typ av lån som används för att betala av egendom. Tänk på att det finns olika typer av bolån, var och en med olika fördelar och krav. Att förstå insatserna i allt - oavsett om det är din första rodeo eller din femte - kan vara svårt. Här är råd från experterna att navigera i processen som ett proffs.

Optimera din kreditupplysning

De viktigaste sakerna en långivare tar hänsyn till innan du avgör om du är berättigad till ett lån är din kreditvärdighet, lånebelopp, lån till värde (hur mycket du lånar mot fastighetsvärdet), låneperiod och om lånet är för ett köp eller för att refinansiera, säger Ian B. MacDonald, vice president och bolåneansvarig för

Regioner Bank.

"Ju starkare kredit, desto bättre blir räntan, så om du har tid, kolla in din personliga kreditrapport för att se till att alla kreditposter är i linje", säger han. "Om du till exempel kan justera utnyttjandet av rullande kredit (genom att behålla dina kreditkortsbalanser låg jämfört med din kreditgräns) för att öka din poäng, kan det vara värt det att få den bästa räntan på din inteckning. ”

Ju tidigare du startar konversationen om dina alternativ och godkännande, desto bättre, säger MacDonald. "Till exempel, om en låntagare väntar tills de har ett köpekontrakt för att titta på finansieringsalternativ, de kan upptäcka en felaktig post på sin kredit som påverkar deras ränta/pris eller förmåga att kvalificera. Om de engagerar sig tidigt i att titta på deras godkännande, kan det finnas tid att ta itu med situationen utan tidsbegränsningar för ett köpekontrakt. ”

Hitta en lokal långivare

Det bästa sättet att hitta en pålitlig långivare är genom en rekommendation, säger MacDonald. ”Prata med dina vänner, familj, fastighetsmäklare eller din bankir för att se vem som är ansedd när det gäller bra priser och utmärkt service. Jag rekommenderar också alltid att arbeta med någon lokal eftersom de har ett eget intresse av att din transaktion går smidigt. ”

Tänk på att en långivare som annonserar den "lägsta" räntan kanske inte är den bästa, säger John W. Mallett, författare till Köp ditt första hem idag! ”Chansen är stor att du inte kommer att få den uppmärksamhet du behöver. För när du har en låg ränta betyder det att du har väldigt lite pengar till service för dig och att få dig rätt inteckning. ” Istället rekommenderar Mallet att leta efter en långivare med konkurrenskraftiga priser. "Du får vanligtvis bättre service och har en mycket bättre upplevelse helt och hållet." En kunnig långivare kommer inte bara hjälpa dig att identifiera dina alternativ, påpekar MacDonald, men också räkna ut vilket av dessa alternativ som bäst passar dina önskemål och behov.

Tänk på en fast ränta

En fast ränta (FRM) är en typ av ränta som tillämpas på det lån du väljer. Fördelen med en FRM är att samma ränta tas ut under hela ett lån, så låntagaren är skyddad från stigande räntor, vilket kan öka månatliga betalningar.

En fast ränta är den säkraste satsningen-särskilt för en förstagångsköpare-eftersom du kan räkna med att dina betalningar är ungefär samma varje månad (oavsett marknadsfluktuationer). "En 30-årig fast ränta kommer att ge dig den mest konsekventa räntan", säger Mallett.

Även om en 30-årig inteckning är det mest populära valet eftersom det erbjuder den lägsta månatliga betalningen, är nackdelen att det finns en mycket högre övergripande kostnad - för i ungefär ett decennium eller mer betalar du i princip bara ränta, säger Mallett, men betalar inte ner huvudstaden (beloppet du lånat från banken).

En annan typ av ränta (används mindre vanligt) är ett bolån med justerbar ränta (ARM). Det här är priser där fluktuationer varierar och betalningar är en bestämd ränta för en viss tid - ofta tre eller fem år. Därefter kan kursen (och månatlig betalning) ändras. ARM är verkligen bara fördelaktigt om du bor i ditt hem på kort sikt.

”Om du vet att du bara kommer att vara i fastigheten i fem till sju år, så är en ARM kanske inte en dålig affär för dig. Men kom ihåg att människor tenderar att stanna i sina hem mycket längre än de ursprungligen förväntade sig, säger Mallett.

Undvik om möjligt hypoteksförsäkring

Om du kvalificerar dig för ett konventionellt lån - vilket är bäst för personer med bra kredit, fasta jobb och inkomsthistorik - men ge en handpenning det är under 20 procent (du kan sätta ner så lite som 3 procent med ett konventionellt lån), du måste betala månadsvis inteckning, Mallett säger.

"Bolåneförsäkringen är riskbaserad, så ju lägre handpenningen är, desto mer kommer långivaren att kompensera risken med bolåneförsäkring för att försäkra sig mot fallissemang", säger han. "I allmänhet, ju mindre du lägger ner, desto högre är den månatliga inteckningförsäkringen," men när ditt lån-till-värde förhållandet är 78 procent, vilket betyder att du har betalat 22 procent av din huvudstol, din inteckning försäkring kommer att tappa, Mallett säger.

Om du inte kvalificerar dig för ett konventionellt lån, antingen för att du inte har råd med en betydande handpenning, ha en låg kreditpoäng, eller ha en låg till måttlig hushållsinkomst, kan ett Federal Housing Authority Loan (FHA) vara ditt bästa alternativ. Detta gör det möjligt för dem med en kreditpoäng så låg som 500 att kvalificera sig för en 10 procent handpenning och de med en 580-minsta poäng för att kvalificera sig för en 3,5 procent handpenning.

Men ”du måste betala inteckningförsäkring i förväg, vilket är cirka 1,75 poäng av lånebeloppet”, säger Mallett. Så om det är ett lån på 400 000 dollar, kommer du att betala runt 7 000 dollar i förskott. Och du måste också betala månadsvis inteckningförsäkring under lånets hela livslängd. En annan sak att tänka på: "Du kan få en gåva för en handpenning, men du kan inte få ett lån för en handpenning", säger Mallett.

För att hitta hemfinansieringsalternativ som bäst passar din livsstil, besökRegions.com för råd och verktyg, eller för att boka ett möte med en av deras proffs idag.

Detta innehåll skapas och underhålls av en tredje part och importeras till den här sidan för att hjälpa användare att ange sina e -postadresser. Du kanske kan hitta mer information om detta och liknande innehåll på piano.io.