Hur är det med en hjälp att köpa ISA?

Det låter som en första köpares dröm som går i uppfyllelse-Help to Buy ISA utlovar gratis kontanter om du sparar en insättning för att köpa ett hem. Och det är skattefritt.

Help-to-Buy ISA, som lanserades i början av december, är utformat för att hjälpa alla förstagångsköpare i Storbritannien. Det fungerar också i samband med befintliga initiativ för att hjälpa dig att komma på fastighetsstegen. "Du kan använda Hjälp för att köpa ISA tillsammans med andra hjälp för att köpa -system, inklusive aktielån och inteckningsgaranti", förklarar Charlotte Nelson, finansexpert på Fakta om pengar.

HUR DET FUNGERAR

• När du öppnar ISA kan du spara 1 000 pund som utgångssumma plus ytterligare 200 pund den månaden, vilket innebär att totalt 1 200 pund kan sättas undan under den första månaden för att starta dig. Du behöver inte börja med 1000 kr. Det minsta månatliga bidraget kan vara från så lite som £ 1, men kontakta leverantören.
insta stories
• Efter den första månaden kan du spara högst £ 200 per månad och regeringen kommer att fylla på dina bidrag med 25 procent, så att du får in ytterligare £ 50 i månaden. Om du missar ett bidrag en månad är det inte ett problem, men du kan inte kompensera det nästa (dvs. betala in högst £ 400 för att täcka båda månaderna) och locka fortfarande till staten för två månader. Tanken är att stödja regelbundet sparande.
• Totalt kommer regeringen att bidra med högst 3 000 pund till din ISA men du måste spara 12 000 pund för att kvalificera dig för detta.
• Naturligtvis kommer du att tjäna ränta på ditt sparande, så beroende på hur mycket du lägger in varje månad och din produkts ränta kommer du att uppnå £ 12 000 tidigare. Ränta betalas dock bara på ditt sparande, inte statens bidrag.
• För att kvalificera dig för statligt bidrag måste du spara minst 1600 £, när en bonus på 400 £ kommer att komma igång.
• När du är redo att flytta stängs kontot och din advokat eller transportör ansöker om pengarna åt dig för att köpa fastigheten - du ser faktiskt aldrig kontanterna. De kan ta ut en maximal avgift på £ 60 (£ 50 plus moms) för att behandla detta.

FÖRDELARNA

• Räntorna på hjälp för att köpa ISA är mycket konkurrenskraftiga - för närvarande erbjuder Halifax 4 procent.
• Två personer som köper tillsammans kan var och en öppna en hjälp för att köpa ISA var för sig. Därför kan du med maximalt bidrag på £ 200 i månaden dra nytta av totalt £ 6000 av statlig påfyllning.
• Fastigheten du köper kan vara gammal eller ny, så länge den är i Storbritannien och inte kommer att hyras ut.
• Även om det belopp du kan spara varje år i en Help to Buy ISA är mycket mindre än i en kontant ISA (för närvarande 15 240 £ per år) är 25 -procentshöjningen mycket högre än du skulle tjäna enbart i ränta.
• Du behöver inte ta en inteckning hos samma leverantör som din ISA är hos, så du är fri att shoppa.
• Alla över 16 år kan öppna en hjälp för att köpa ISA, så det är ett bra sätt för unga att börja spara tidigt för sitt första hem.
• Din hjälp med att köpa ISA kan rymma mer än £ 12 000, men kontanter över denna tröskel kvalificerar inte för en bonus.
• Du kan öppna en hjälp för att köpa ISA mellan nu och december 2019, men det finns ingen tidsgräns för att spara, du behöver inte använda kontanterna för att köpa en fastighet förrän 2030.
• Du kan ta ut dina besparingar när som helst för att använda som du vill - att spendera på en semester eller bil exempel - men du skulle bara få ditt eget bidrag, plus ränta, inte regeringen bonus.
• Var medveten om: Till skillnad från befintliga ISA kan du inte öppna en ny hjälp för att köpa ISA varje skatteår - du kan bara ha en sådan. Du kan dock starta en ny kontant eller kontanter/aktier och aktier ISA nästa beskattningsår efter att ha tagit ut en hjälp att köpa.

ÅTERGÅNGARNA

• Pengarna du sparar kan bara användas för att köpa en fastighet, inte för att få hjälp med advokatkostnader eller flyttkostnader. När tiden för köp närmar sig är det lämpligt att lägga undan tillräckligt med pengar för att täcka dessa utgifter på ett lättåtkomligt sparkonto-se Mark Harris råd nedan.
• Hjälp att köpa ISA kan bromsa bostadsmarknaden, eftersom potentiella köpare kommer att uppmuntras att göra det ta lång tid att samla in sin insättning för att dra nytta av det maximala bidraget från regering. Även om du drar nytta av den första £ 1 000 engångsbidraget skulle det ta fyra år och sju månader att betala £ 200 i månaden innan du kan kräva hela £ 3000 insättningen.
• Vissa kritiker har hävdat att det bara kommer att gynna dem som redan har råd att spara för en insättning, snarare än att hjälpa dem som kämpar. Nettoresultatet kan vara att huspriserna faktiskt drivs upp av dem som har dessa insättningar förstärkta av regeringens bidrag.
• Det finns inga garantier för vad som kommer att hända med räntorna för hjälp att köpa ISA i framtiden, även om du kommer att kunna byta leverantör för att få det bästa erbjudandet. Låt inte din investering "glida" - attraktiva introduktionspriser kan falla bort under de följande åren.
• De begränsade gränserna för att köpa ett hus är 250 000 pund över hela Storbritannien och 450 000 pund i London. Detta kan vara begränsande för förstagångsköpare i huvudstaden, där genomsnittliga huspriser nu är över 500 000 pund.
• Det kan bara användas av förstagångsköpare, inte de som vill "andra steget".
• Om du har ärvt en fastighet eller till och med lämnat en andel i en fastighet i ett testamente, klassas detta som "ägt" så att du inte är berättigad till ISA.
• Men om du är en första timmars köp med någon som tidigare har ägt ett hus, kvalificerar du dig trots att din partner inte gör det.
• För ytterligare opartisk rådgivning, se Pengarådgivningstjänsten

VAR FÅR HJÄLP ATT KÖPA ISA

Det finns för närvarande 14 märken som erbjuder produkten: • Aldermore • Barclays • Bank of Scotland • Clydesdale Bank • Halifax • HSBC • Lloyds • Nationwide • NatWest • Newcastle Building Society • Santander • Ulster Bank • Jungfruliga pengar • Yorkshire Bank'För att få de bästa räntorna kan du behöva skapa en stående order för att förplikta sig till ett visst bidrag varje månad, säger Charlotte Nelson kl Fakta om pengar.

Tänk om jag redan har fått en ISA?

Kunniga sparare kan redan salta bort kontanter varje månad till ett ISA. Men du kan inte öppna mer än en ISA i ditt namn varje skatteår, så gränsen på £ 200 i månaden hindrar dig från att utnyttja din fulla årliga Cash Isa -insättningsgräns. Som Charlotte Nelson förklarar kan du dock 'överföra upp till 1 200 £ av ditt aktiva kontant -ISA -saldo till din hjälp att köpa ISA. Allt över detta belopp bör flyttas till antingen en aktie- och aktie -ISA (du får tillåta en aktie- och aktie -ISA och en hjälp att köpa ISA i samma skatteår, med förbehåll för gällande skatteriktlinjer och bidrag) eller ett sparkonto som inte är ISA. 'För mer information om överföring mellan ISAs besök Fakta om pengar.

VAD ÄR ALTERNATIVET?

• Även om hjälp med att köpa ISA erbjuder uppenbara fördelar, bör förstagångsköpare inte se det som en magisk lösning. "Om du sparar för en insättning är det viktigt att titta på alla tillgängliga alternativ", säger Mark Harris, vd för inteckningsmäklaren SPF Private Clients. Här är hans rekommendationer:
• Ett sparkonto med omedelbar åtkomst är kanske det enklaste stället att spara utan några begränsningar för att ta ut dina pengar, men räntorna är dåliga. Tänk på att från det nya skatteåret 2016 är de första £ 1000 räntan på ett sparkonto skattefritt för grundläggande skattskyldiga (första £ 500 för högre skattskyldiga).
• Nationwide erbjuder Save to Buy-ett sparkonto, tillgång till högre lån till värde och en cashback-belöning på upp till £ 1 000 vid slutförandet av en Save to Buy-inteckning. Sparare måste betala in minst £ 50 per månad, men du får missa tre månader under de 12 månaderna innan du ansöker om inteckning.
• Om föräldrar eller släktingar vill hjälpa till, överväg en familjekompensation från en långivare som Newcastle Building Society. De öppnar ett sparkonto, vilket kvittas mot inteckningen vid beräkning av hur mycket ränta du betalar. Det har samma effekt som en större insättning, men fördelen är att din familj fortfarande "äger" sina besparingar.

• Ord: Jayne Dowle
• Bilder: Getty

Detta innehåll skapas och underhålls av en tredje part och importeras till denna sida för att hjälpa användare att ange sina e -postadresser. Du kanske kan hitta mer information om detta och liknande innehåll på piano.io.