Hur man klarar inteckningstestet

Nya regler gör det svårare för vissa låntagare att få en inteckning och frågor långivare ställer verkar mycket påträngande. Här är råd från House Beautifuls fastighetsekonomiska expert Melanie Bien om hur du ger dig själv den bästa chansen att lyckas.

Bolånemarknadsöversynen (MMR) infördes i slutet av april för att säkerställa att varje inteckning är överkomligt eftersom tidigare människor tog bostadslån som de inte hade råd med.

Som ett resultat har de nya inteckningsreglerna utan tvekan gjort det mycket svårare för vissa låntagare att få ett lån. Prisvärdhet är den främsta stötesten: låntagare måste bevisa att de har råd med bolånet både när de tar det och i framtiden, när räntorna börjar stiga.

Även om detta är rättvist i viss utsträckning har det varit massor av pressbevakning om den påträngande ifrågasättningen som vissa låntagare nu utsätts för.

Långivare kommer att granska sökandes kontoutdrag mycket närmare än tidigare för att fastställa var dina pengar går och letar efter två saker: diskretionära utgifter som utvecklar ett repetitivt mönster, som att gå med i en vinklubb, och oundvikliga utgifter som har ett repetitivt mönster, till exempel parkering vid stationen. Det är därför värt att skära ner på alla onödiga och regelbundna utgifter, till exempel gymmedlemskap och bidrag från vinklubbar.

GE DIG SJÄLV DEN BÄSTA CHANSEN

Att äta mycket biff eller köpa rundor på puben med ett bankkort kommer att ringa alarmklockor för långivare. Eftersom långivare kontrollerar så långt tillbaka i dina kontoutdrag är det klokt att skära ut så mycket diskretionära utgifter som du kan minst sex månader innan du ansöker om inteckning.

Engångsutgifter, till exempel att köpa en bil för kontanter, omfattas inte av samma granskning som vanliga månatliga betalningar för en bil, vilket skulle dras av från din överkomlighet. Så om du betalar skolavgifter är det bättre att betala in engångsbelopp från kapital om du kan, snarare än månadsvis från inkomst så att du kan visa att du inte har någon press på ditt kassaflöde.

HÅLL DIG LUGN

Det är viktigt att besvara alla frågor ärligt och inte medvetet vilseleda långivaren, även om du inte håller med frågan. Till exempel, om en långivare frågar ett ungt par om de funderar på att starta en familj eller byta jobb, ska de försöka svara ärligt och inte bli för kränkta.

Det finns ingen anledning att få panik; MMR bromsade in bolåneansökningar initialt medan långivare tog tag i reglerna men godkännanden har sedan studsat tillbaka. Men det som har framkommit med införandet av de nya bolånereglerna är att det är värt att söka oberoende råd.

FÅ EXPERT HJÄLP

En av de största frågorna är att banker tolkar reglerna annorlunda; alla ställer mer sökande frågor men vissa är mer pragmatiska än andra. Det är därför värt att prata med en oberoende inteckningsmäklare när du ansöker om en inteckning.

Om du går direkt till en bank är du prisad av den långivarens kriterier eftersom rådgivaren har noll flexibilitet om den inte passar. Men med en oberoende mäklare, om det inte passar med en långivare kan ett annat företag ha ett annat policy och de kommer att skräddarsy sina råd i enlighet med detta så att din ansökan är mycket mer sannolik framgångsrik.

Detta innehåll skapas och underhålls av en tredje part och importeras till den här sidan för att hjälpa användare att ange sina e -postadresser. Du kanske kan hitta mer information om detta och liknande innehåll på piano.io.